イーサリアムETF投資の始め方｜メリット・デメリット、おすすめ銘柄も紹介

イーサリアムETFへの投資を考えていますか？ この記事では、イーサリアムETFの仕組みやメリット・デメリット、投資方法、おすすめ銘柄、そして将来性まで、分かりやすく解説します。価格変動リスクや為替リスクといった注意点も踏まえ、少額から始められる投資方法や証券口座の開設手順まで丁寧に説明。仮想通貨投資初心者の方にも理解しやすいよう、イーサリアムとは何かといった基本的な情報も網羅しています。この記事を読めば、イーサリアムETFへの投資を始めるための基礎知識をしっかりと身につけ、自分に合った投資戦略を立てることができるでしょう。

1. イーサリアムETFとは

イーサリアムETFは、イーサリアムの価格に連動する上場投資信託（ETF）です。ETFとは、複数の銘柄をまとめて投資できる金融商品で、株式のように証券取引所で売買できます。イーサリアムETFに投資することで、間接的にイーサリアムの価格変動の恩恵を受けることができます。

1.1 イーサリアムとは

イーサリアムは、ビットコインに次ぐ時価総額を持つ暗号資産（仮想通貨）です。単なる通貨としての機能だけでなく、スマートコントラクトと呼ばれる機能により、分散型アプリケーション（DApps）の開発基盤としても利用されています。このため、DeFi（分散型金融）やNFT（非代替性トークン）など、様々な分野で活用が進んでおり、将来性も高く評価されています。イーサリアムの価格推移は、CoinMarketCapなどで確認できます。

1.2 ETFとは

ETF（Exchange Traded Fund）は、上場投資信託の略称です。日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動するよう設計された投資信託で、株式のように証券取引所で売買できます。複数の銘柄に分散投資できるため、リスク分散のメリットがあります。また、一般的に投資信託よりも売買手数料が低い傾向があります。ETFについての詳細は、日本取引所グループのウェブサイトで確認できます。

1.3 イーサリアムETFの仕組み

イーサリアムETFは、現物型と先物型の2種類に大別されます。現物型は、ETFの運用会社が実際にイーサリアムを保有し、その価格に連動するように運用されます。先物型は、イーサリアムの先物取引を利用して価格に連動するように運用されます。それぞれメリット・デメリットがあり、投資家は自身の投資スタイルに合わせて選択する必要があります。

種類	仕組み	メリット	デメリット
現物型	実際にイーサリアムを保有	価格への連動性が高い	保管コストがかかる場合がある
先物型	イーサリアムの先物取引を利用	現物を保有する必要がない	価格への連動性が現物型より低い場合がある

現在、日本国内では暗号資産に直接投資するETFは上場されていません。今後の法規制の整備や市場の動向によっては、上場される可能性があります。海外では、イーサリアム先物ETFが上場している国もあります。具体的な銘柄については、Bloombergなどの金融情報サイトで確認できます。ただし、海外ETFへの投資は、為替リスクや現地税制などを理解した上で行う必要があります。

2. イーサリアムETF投資のメリット

イーサリアムETFへの投資は、いくつかのメリットがあります。伝統的な投資手法と比較して、よりアクセスしやすく、管理しやすい側面も持ち合わせています。

2.1 価格変動リスクの軽減

個別銘柄への投資と比較して、ETFは複数の資産に分散投資されているため、特定の銘柄の価格下落による影響を軽減できます。1つの銘柄の価格が大きく下落した場合でも、他の銘柄のパフォーマンスがそれを相殺する可能性があるため、ポートフォリオ全体への影響が小さくなります。これは、特に価格変動の激しい仮想通貨市場において重要なメリットとなります。

2.2 分散投資によるリスク低減

イーサリアムETFは、複数のイーサリアム関連資産に分散投資されているため、単一の資産への投資に比べてリスクを低減できます。例えば、イーサリアム現物だけでなく、イーサリアム関連企業の株式や、イーサリアム先物なども組み入れられている場合があります。これにより、特定の資産の価格下落の影響を最小限に抑えることができます。





2.3 高い流動性

ETFは証券取引所で取引されるため、株式と同様に高い流動性を備えています。つまり、必要な時にいつでも売買することができ、換金性が高いというメリットがあります。これは、市場の急激な変化に対応する必要がある場合に特に重要です。

2.4 少額から投資可能

ETFは少額から投資できるため、投資初心者や資金が少ない方でも気軽に始めることができます。一口あたりの価格が比較的安価に設定されていることが多く、まとまった資金がなくても分散投資のメリットを享受できます。積立投資にも対応している場合が多く、毎月少額ずつ積み立てていくことで、長期的な資産形成を目指すことも可能です。

メリット	解説
価格変動リスクの軽減	複数の資産への分散投資により、特定銘柄の価格変動の影響を軽減。
分散投資によるリスク低減	様々なイーサリアム関連資産への分散投資で、単一資産への投資リスクを低減。
高い流動性	証券取引所で取引されるため、株式と同様に高い流動性を持ち、売買が容易。
少額から投資可能	一口あたりの価格が安価なため、少額から投資を始めやすく、積立投資にも最適。

投資信託協会のウェブサイトでは、投資信託やETFに関する情報を提供しています。また、金融庁のウェブサイトでは、投資家保護の観点から様々な情報を提供しています。

3. イーサリアムETF投資のデメリット

イーサリアムETFは魅力的な投資対象ですが、いくつかのデメリットも存在します。投資判断を行う前に、これらのデメリットをしっかりと理解しておくことが重要です。

3.1 価格変動リスクは依然として存在

ETFは複数の資産に分散投資することでリスクを軽減しますが、イーサリアム自体の価格変動リスクからは完全に逃れることはできません。イーサリアムの価格が下落すれば、ETFの価格も下落します。特に、イーサリアムは他の資産クラスと比べて価格変動が大きい傾向にあるため、注意が必要です。

3.2 為替リスク

海外のイーサリアムETFに投資する場合、為替リスクが存在します。円安になると、同じ価格のETFでも円換算した取得価格は高くなります。逆に円高になると、円換算した取得価格は安くなります。この為替変動によって、投資収益に影響が出る可能性があります。また、為替リスクは為替手数料の増加にも繋がります。

3.3 経費率などのコスト

ETFには、運用にかかる経費率や売買手数料などのコストが発生します。経費率はETFによって異なり、保有期間が長くなるほどコストの影響が大きくなります。また、売買手数料は証券会社によって異なります。これらのコストを考慮に入れて、投資収益を計算する必要があります。

3.4 流動性リスク

イーサリアムETFによっては、取引量が少なく、流動性が低い場合があります。流動性が低いと、希望する価格で売買できない可能性があります。特に、市場が混乱している時期には、流動性リスクが高まる傾向にあります。投資するETFの流動性を事前に確認しておくことが重要です。

3.5 カウンターパーティリスク

ETFは、ファンドの運用会社や取引所などのカウンターパーティが倒産した場合、投資資金が失われるリスクがあります。特に、新興国のETFや複雑な仕組みのETFは、カウンターパーティリスクが高い傾向にあります。投資するETFのカウンターパーティリスクについても確認しておくことが大切です。

3.6 規制リスク

仮想通貨市場は、まだ発展途上であり、規制が整備されていない部分が多くあります。今後、規制が強化されることで、イーサリアムETFの運用に影響が出る可能性があります。例えば、仮想通貨取引所の規制強化やETFの発行規制などが考えられます。仮想通貨市場の規制動向に注意を払う必要があります。

3.7 情報が少ない

イーサリアムETFはまだ新しい商品であるため、過去の運用実績や情報が少ないというデメリットがあります。そのため、投資判断を行う際に十分な情報を得ることが難しい場合があります。信頼できる情報源から情報を収集し、分析する能力が求められます。投資判断を行う前に、できるだけ多くの情報を集め、分析することが重要です。

デメリット	内容
価格変動リスク	イーサリアムの価格変動の影響を受けます。
為替リスク	海外ETFの場合、為替変動の影響を受けます。
経費率などのコスト	運用コストや売買手数料がかかります。
流動性リスク	取引量が少なく、希望する価格で売買できない可能性があります。
カウンターパーティリスク	ファンドの運用会社や取引所などの倒産リスクがあります。
規制リスク	仮想通貨市場の規制変化の影響を受ける可能性があります。
情報が少ない	過去の運用実績や情報が少ないため、投資判断が難しい場合があります。

これらのデメリットを理解した上で、自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、イーサリアムETFへの投資を検討することが重要です。投資判断は自己責任で行いましょう。より詳しい情報は、金融庁のウェブサイト(金融庁)などを参考にしてください。

4. イーサリアムETFに投資する方法

イーサリアムETFに投資するためには、いくつかのステップを踏む必要があります。これから、証券口座の開設から実際の注文方法まで、具体的な手順を解説します。

4.1 証券口座を開設する

まず、イーサリアムETFを取引するためには、証券口座を開設する必要があります。証券会社は数多く存在し、それぞれに特徴があります。手数料、取扱商品、取引ツール、サポート体制などを比較検討し、自身に合った証券会社を選びましょう。主要なネット証券会社では、口座開設の手続きがオンラインで完結し、最短で数日で取引開始できる場合もあります。 口座開設にあたっては、本人確認書類やマイナンバーなどの必要書類を用意しておきましょう。

証券口座の種類には、特定口座と一般口座の2種類があります。特定口座では、証券会社が年間の損益を計算し、確定申告を簡略化できます。投資初心者には特定口座がおすすめです。一般口座は自身で損益計算を行う必要がありますが、損失を他の金融商品と損益通算できるメリットがあります。

4.2 イーサリアムETFを選択する

証券口座を開設したら、次に投資するイーサリアムETFを選択します。ETFを選ぶ際には、運用会社、経費率、過去の運用実績、純資産総額などを比較検討することが重要です。経費率は運用コストを示す指標で、低いほど投資効率が高くなります。純資産総額はETFの規模を示す指標で、一般的に規模が大きいほど流動性が高く、価格変動リスクが低いとされています。また、組入銘柄や投資対象地域なども確認し、自身の投資方針に合ったETFを選びましょう。 将来的に、国内で仮想通貨関連のETFが上場される可能性があります。その際には、各ETFの目論見書をよく読んで内容を理解した上で投資判断を行うようにしましょう。

4.3 注文方法

投資するイーサリアムETFが決まったら、いよいよ注文です。ネット証券では、ウェブサイトまたはアプリから注文することができます。注文画面で、購入したいETFの銘柄コード、数量、価格を入力します。価格指定には、「成行注文」と「指値注文」があります。

注文方法	説明	メリット	デメリット
成行注文	市場で成立している価格で注文する方法	確実に約定する可能性が高い	価格変動リスクがある
指値注文	指定した価格以下で購入する場合の注文方法	希望の価格で購入できる可能性がある	約定しない可能性がある

注文が約定すると、証券口座で購入したETFが反映されます。定期的にポートフォリオを確認し、必要に応じてリバランスを行うなど、長期的な視点で運用を行いましょう。投資は自己責任で行い、損失が出る可能性があることを理解しておくことが重要です。不明な点があれば、証券会社のカスタマーサポートに問い合わせるようにしましょう。

5. イーサリアムETFのおすすめ銘柄

現時点では、日本国内でイーサリアムに直接投資するETFは存在しません。しかし、今後仮想通貨市場の成熟と規制の整備に伴い、イーサリアムETFが登場する可能性は十分にあります。ここでは、もし日本でイーサリアムETFが上場された場合に想定される銘柄を例として、その特徴やメリット・デメリットなどを解説します。これらの銘柄はあくまで仮想的なものであり、実際に上場されるETFとは異なる可能性があることにご注意ください。

5.1 仮想イーサリアムETF A

仮想イーサリアムETF Aは、イーサリアムの現物価格に連動することを目指すETFです。想定される運用会社は、仮想通貨取引所を運営する大手金融グループです。このETFは、実物資産としてイーサリアムを保有することで、投資家にイーサリアム価格への直接的なエクスポージャーを提供します。

5.1.1 仮想イーサリアムETF Aの特徴

• イーサリアムの現物価格に連動
• 大手金融グループによる運用で信頼性が高い
• 少額から投資可能

5.1.2 仮想イーサリアムETF Aのメリット・デメリット

メリット	デメリット
イーサリアム価格への直接的な投資	価格変動リスクの影響を大きく受ける
高い流動性	経費率などのコストが発生

5.2 仮想イーサリアム先物ETF B

仮想イーサリアム先物ETF Bは、イーサリアムの先物価格に連動することを目指すETFです。想定される運用会社は、伝統的な資産運用会社です。このETFは、先物契約を通じてイーサリアム価格へのエクスポージャーを提供するため、現物ETFとは異なるリスク・リターン特性を持つ可能性があります。詳しくは先物契約についてご確認ください。

5.2.1 仮想イーサリアム先物ETF Bの特徴

• イーサリアムの先物価格に連動
• 伝統的な資産運用会社による運用
• 現物ETFとは異なるリスク・リターン特性

5.2.2 仮想イーサリアム先物ETF Bのメリット・デメリット

メリット	デメリット
現物保有のリスクを回避できる	コンタンゴ/バックワーデーションの影響を受ける可能性がある
レバレッジ効果を活用できる可能性がある	先物市場の流動性リスク

5.3 仮想イーサリアム関連企業ETF C

仮想イーサリアム関連企業ETF Cは、イーサリアムの開発や関連事業に携わる企業の株式に投資するETFです。想定される運用会社は、テーマ型ETFに特化した資産運用会社です。このETFは、イーサリアム価格に直接連動するわけではありませんが、イーサリアムの成長に伴い関連企業の業績も向上する可能性があるため、間接的にイーサリアムへのエクスポージャーを得ることができます。より詳細な情報はSECのETFに関するページで確認できます。

5.3.1 仮想イーサリアム関連企業ETF Cの特徴

• イーサリアム関連企業の株式に投資
• テーマ型ETFに特化した運用会社
• イーサリアムの成長による間接的な恩恵

5.3.2 仮想イーサリアム関連企業ETF Cのメリット・デメリット

メリット	デメリット
特定企業のリスク分散	イーサリアム価格との連動性は低い
関連企業の成長によるリターン	関連企業の業績悪化リスク

上記はあくまで仮想的な銘柄であり、投資判断はご自身で行ってください。投資に関する最終決定は、必ずご自身の判断で行ってください。

6. イーサリアムETFの将来性

イーサリアムETFは、依然として発展途上の市場であり、その将来性は多くの要因に左右されます。ここでは、今後のイーサリアムの展望と、それに連動するイーサリアムETF市場の成長性について考察します。





6.1 今後のイーサリアムの展望

イーサリアムは、DeFi（分散型金融）やNFT（非代替性トークン）といった革新的な技術の基盤として、その重要性を増しています。スケーラビリティ問題の解決や、PoS（プルーフ・オブ・ステーク）への移行完了による環境負荷の低減など、継続的なアップデートにより、更なる発展が期待されています。イーサリアムの技術革新や普及は、イーサリアムETFの需要増加に直結する可能性が高いと考えられます。また、イーサリアムの価格上昇も、ETFへの投資を促進する要因となるでしょう。ただし、規制の不透明さや、競合ブロックチェーンの出現といったリスクも存在するため、今後の動向を注視する必要があります。

具体的には、以下のような展望が考えられます。

項目	内容
スケーラビリティ向上	シャーディングなどの技術により、トランザクション処理能力が向上し、より多くのユーザーやアプリケーションをサポートできるようになることが期待されます。
DeFiの進化	DeFiは、従来の金融システムを代替する可能性を秘めており、イーサリアムはその中心的なプラットフォームとしての役割を担っています。DeFiの更なる発展は、イーサリアムの価値向上に繋がるでしょう。
NFT市場の拡大	NFTは、デジタルアートやゲームアイテムなど、様々な分野で活用されており、その市場は急速に拡大しています。イーサリアムは、NFTの主要なプラットフォームとして、その成長の恩恵を受けることが期待されます。
Web3の発展	Web3は、分散化されたインターネットの未来像であり、イーサリアムはその基盤技術として重要な役割を果たしています。Web3の普及は、イーサリアムの需要増加に繋がるでしょう。

6.2 イーサリアムETF市場の成長性

イーサリアムETF市場は、今後のイーサリアムの成長と普及に伴い、大きな成長が見込まれます。機関投資家や個人投資家からの需要増加、新たなETF商品の登場などが、市場拡大のドライバーとなるでしょう。特に、米国での現物イーサリアムETFの承認は、市場に大きなインパクトを与える可能性があります。また、世界的な規制の整備や、投資家への理解浸透も、市場の成長を後押しする要因となるでしょう。しかし、市場のボラティリティや、セキュリティリスクといった課題も存在するため、適切なリスク管理が重要となります。

今後の市場拡大の鍵となるのは、以下の要素が挙げられます。

• 機関投資家の参入：機関投資家の参入は、市場に大きな資金流入をもたらし、流動性を高める効果が期待されます。
• 規制の明確化：明確な規制の枠組みが整備されることで、投資家の信頼感が高まり、市場の健全な発展に繋がります。金融庁 仮想通貨
• 投資家教育の充実：イーサリアムやETFに関する知識の普及は、投資家の理解を深め、市場への参加を促進する上で重要です。

イーサリアムETFは、高い成長ポテンシャルを秘めた投資対象ですが、同時にリスクも伴います。投資家は、十分な情報収集とリスク管理を行い、自身の投資目標に合致した投資判断を行う必要があります。

7. イーサリアムETF投資に関するよくある質問

ここでは、イーサリアムETF投資に関するよくある質問にお答えします。

7.1 イーサリアムETFは安全ですか？

イーサリアムETFは、現物資産ではなく証券であるため、現物のイーサリアムを保有するリスクとは異なります。ETF自体は証券会社の倒産リスクなどに備えて分別管理されますが、原資産であるイーサリアムの価格変動リスクは依然として存在します。また、ETFの発行体や運用会社に関するリスクも考慮する必要があります。投資する際は、目論見書をよく読んでリスクを理解した上で判断することが重要です。具体的には、金融庁の仮想通貨に関するQ&Aなども参考になります。

7.2 イーサリアムETFの税金はどうなりますか？

イーサリアムETFの売却益や分配金は、雑所得として扱われ、他の所得と合算して課税されます。税率は所得に応じて変動します。また、特定口座（源泉徴収あり）を選択すれば、確定申告が不要になるケースもあります。具体的な税額については、税理士や税務署に相談することをお勧めします。詳しくは、国税庁のウェブサイトで確認できます。

7.3 イーサリアムETFはどこで買えますか？

イーサリアムETFは、証券会社で取り扱われています。証券口座を開設し、取引ツールから購入することができます。各証券会社によって取扱商品や手数料が異なるため、複数の証券会社を比較検討することが大切です。例えば、SBI証券、楽天証券、マネックス証券などが挙げられます。各社のウェブサイトで詳細な情報を確認できます。

7.4 イーサリアムETFの分配金はありますか？

イーサリアムETFの分配金については、ETFによって異なります。分配金の方針は目論見書に記載されています。中には分配金を出さないETFもありますので、投資前に目論見書を確認することが重要です。

7.5 イーサリアムETFと現物イーサリアムの違いは何ですか？

イーサリアムETFと現物イーサリアムの主な違いは、以下の通りです。

項目	イーサリアムETF	現物イーサリアム
保有形態	証券	仮想通貨
取引場所	証券取引所	仮想通貨取引所
管理方法	証券会社	自身でウォレット管理
投資金額	少額から可能	金額は自由

ご自身の投資スタイルや知識に合わせて、どちらが適切か検討しましょう。

7.6 イーサリアムETFを選ぶ際のポイントは？

イーサリアムETFを選ぶ際には、以下のポイントを考慮することが重要です。

• 経費率：運用にかかるコストです。低いほどリターンが大きくなります。
• 流動性：取引量が多いETFほど、希望の価格で売買しやすくなります。
• 運用会社：実績や信頼性などを確認しましょう。
• 分配金：分配金の有無や頻度を確認しましょう。

これらのポイントを比較検討し、自身に合ったETFを選択しましょう。

8. まとめ

この記事では、イーサリアムETFへの投資について、その仕組みからメリット・デメリット、投資方法、そして将来性までを解説しました。イーサリアムETFは、少額から分散投資が可能で、高い流動性も魅力です。一方で、価格変動や為替リスク、経費率などのコストも考慮する必要があります。具体的な投資にあたっては、SBI証券や楽天証券などの証券口座を開設し、ご自身の投資方針に合った銘柄を選びましょう。投資は自己責任で行う必要があることを忘れずに、将来性を見据えつつ、慎重な判断を心がけてください。